中國收緊企業赴海外IPO造成交易擱置 華爾街60億美元的承銷收入料急凍

【彭博】-- 就在銀行家們慶祝承銷中國公司在紐約和香港上市案帶來創紀錄收入的幾個月後，突然來了一個晴天霹靂。交易被擱置，投資者遭受重創。

在滴滴於美國首次公開募股(IPO)後的幾天後，遭到中國出手打擊，中國國務院接著迅速宣布，對所有海外上市進行更嚴格的審查。中國上週六指出，擬對擁有超過100萬用戶數據的公司，在其尋求海外上市前進行網絡安全審查。

其實，這類示警已出現一段時間。承銷商去年通過幫助中國公司在海外IPO獲得了創紀錄的15 億美元收入，但當時中美關係處於低谷。去年12月，川普簽署了一項法案，若華盛頓的監管機構無法審查在美上市中國公司的財務審計底稿，它們就可能被迫退市。與此同時，習近平主席加強了對大型科技公司的監管，部分原因是把它們控制的數據捏在自己手中。

這些舉措危及了疫情期間相關交易的熱絡景象，以及自2014年阿里巴巴開始在紐約交易以來，獲利豐厚的海外上市業務帶來了約64億美元的承銷收入。其中近40%來自美國的交易。

銀行家們如今宣稱，預計大部分以美國的交易所為目標的中國IPO，將暫停或轉移到其他地點，鑑於香港的費用遠遠較低，預計今年的收入將減少。香港和中國大陸的上市要求也更加嚴格，撮合交易面臨更多變數。

瑞銀亞太區投資銀行業務主管David Chin上週在一次簡報會上談到中國變動中的規定時說，有些不確定因素可能需要一兩個月才能塵埃落定。 他說，最終，中國會找到解決方案，因為美國一直非常支持中國互聯網公司及其發展，以及隨後的融資。一個直接的受害者是北京的醫療數據公司零氪科技，週四據悉擱置在美國進行IPO。

英國《金融時報》報導，中國健身應用公司Keep選擇不推進其美國上市計畫。據知情人士透露，播客App喜馬拉雅的美國IPO也在未定之天。其他可能存在疑問的交易包括香港快遞公司貨拉拉潛在高達10億美元的IPO。

彭博彙編的數據顯示，中國對海外上市的打擊總共威脅到了大約70家料將在紐約上市且位於香港和中國的私營公司。

原文標題Wall Street’s $6 Billion Fee Bonanza Chilled by China IPO Curbs

More stories like this are available on bloomberg.com

Subscribe now to stay ahead with the most trusted business news source.

©2021 Bloomberg L.P.