兩資源股抽水140億 未虞拖冧後市 兗礦能源配售 五礦資源折讓「5供2」
中資互聯網板塊輪流發可換股債券後,抽水潮蔓延至資源股。兗礦能源(1171.HK)昨日宣布,配售2.85億股新H股,集資49.56億元;五礦資源(1208.HK)則計劃按「5供2」基準供股,籌90.79億元,兩隻股份合計擬於公開市場抽水140.35億元。雖然港股未能重越19000點關口,但分析對後市不太悲觀,並且看好資源股。
兗礦能源昨日開市前公布,擬按每股17.39元,配售2.85億股新H股,相當於擴大後股本約3.69%。配售價較前收市折讓9.9%。公司預期所得的款項總額及淨額分別約為49.56億元及49.29億元,淨額主要用作償還集團的債務,以及補充集團的一般營運資金。
籌錢擬主要用於償債
兗礦能源股價昨日應聲下跌,曾瀉9.63%,低見17.44元,全日收報17.54元,仍大挫9.1%。摩根士丹利表示,對兗礦能源配售感到意外,亦將令股息被攤薄,重申對該股「減持」評級,目標價12.88元不變。
至於周一起停牌的五礦資源擬「5供2」,發行34.65億股供股股份,佔擴大後股本約28.57%。供股價每股2.62元,較5月31日收市折讓31.41%。籌集金額約90.79億元,淨額約89.86億元,同樣計劃用來償債。五礦資源昨日復牌,急滑12.83%,收報3.33元,全日企穩供股價之上。
年內至少7同類企業融資
資源股自第二季起落鑊,據本報統計,年內至少7家資源企業進行股本融資抽水近170億元,其中招金礦業(1818.HK)於4月配股籌17.42億元,年內股價仍累升45%。另外,彭博數據顯示,兗礦能源的配售規模,乃去年4月安踏體育(2020.HK)配股籌逾118億元之後最大,計及兗礦能源,第二季香港上市公司的配售規模亦急升至17億美元(約132.6億港元),創一年新高。
華晉證券資產管理投資總監馮宏遠表示,由於外圍資源股普遍上漲,為香港上市資源股帶來配股空間。雖然更多配股消息引起「散水」憂慮,但暫時港股還沒到這地步,反而要警惕內房等高風險板塊會否進行這些資本操作。
iFast Global Markets副總裁溫鋼城認為,港股集資情況還不算嚴重,且公司趁高位集資屬正常不過。雖然配股對股本回報率帶來負面影響,但他依然看好資源股,理據之一是預計美元窄幅上落,大升機會微,有利於商品價格走勢,而且資源股,特別是煤炭股息率高,成為北水吸納之選。觀乎北水資金仍願意來港,他預計港股後市短期處於窄幅上落格局。
板塊成北水掃貨目標
值得留意的是,昨日多隻資源股打入「港股通」十大名單,包括昨日公布配股的兗礦能源獲北水淨掃貨9.97億元。中國宏橋(1378.HK)有3.43億元淨入,擬以大折讓價格供股的五礦資源遭淨沽1.79億元。中海油(0883.HK)錄北水淨入3.4億元,中石油(0857.HK)有2.9億元淨買,中國神華(01088)則錄得3.21億元淨入。