大和升新奧能源(02688)目標價至90.5元 評級升至「買入」
<匯港通訊> 大和將新奧能源(02688)目標價由89.9元上調0.67%至90.5元,評級由「跑贏大市」上調至「買入」。
大和表示,由於包括燃氣連接費在內的監管問題,自9月以來,新奧能源股價已下跌16%。該行指雖然上漲的燃氣成本可能會增加長期分配利潤率的壓力,但該行因其快速的分佈式能源(DE)發展,故重申傾向於將新奧能源作為長期投資,而其液化天然氣對沖應有助於推動2017至2020年度每股盈利年均複合增長率17%,領先同業的12%至16%。
該行將新奧能源評級上調至「買入」,目標價上調至90.5元,因該行預期的長期分佈式能源利潤高於早前預測。該行目標價基於2019年預測市盈率17倍。預測新奧能源2018及2019年度純利分別為44.03億元人民幣及52.52億元人民幣。 (CK)