《大行報告》瑞信升匯控(00005.HK)評級至「中性」 目標價上調至77元
瑞信發表的報告指,匯控(00005.HK)去年亞洲區表現強勁,認為在外匯市場向好及宏觀環境支持下,公司今年首季可有不錯的成績,料其稅前溢利可達57.03億美元,收入則可達136億美元,而成本及減值則分別為79億美元及5.37億美元。受惠拆息向上料其淨息差可擴闊至1.67%,參考公司公布的利率敏感度數據及市場對利率的預測,預計由2017年第四季到2020年其淨息差可擴闊11個基點,合計相當於38億美元的淨利息收入。
但該行預期匯控不會在首季業績內公布特別的策略性改動或回購計劃,主要因為其額外一級資本債(AT1)發行僅41.5億美元,仍低於50億至70億美元的指引,但瑞信仍維持預期今年下半年該行將回購30億美元的預測。該行將匯控評級由「跑輸大市」升至「中性」,每股盈利預測輕微下調1%,目標價由65.8港元上調至77港元。(el/u)~
阿思達克財經新聞
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