《大行報告》瑞信降昆侖能源(00135.HK)評級至「中性」 目標價下調至8.5元
瑞信發表報告,指出席昆侖能源(00135.HK)分析員會議後,認為其很有可能分拆陝京管道,將注入國家管道公司。另外,觀乎政策不穩定性增加,及去年業績遜預期,料前景不吸引下,將昆侖能源評級由「跑贏大市」調低至「中性」,目標價由10.5元下調至8.5元,反映2019年市盈率14倍,市帳率1.5倍。
報告指,昆侖能源不計及12億元人民幣(下同)一次性項目(匯兌損失和資產減值)後,去年核心盈利按年增20%至59億元,仍較該行預期低7%,反映去年下半年核心盈利28億元,按年升29%,較上半年則跌10%。同時天然氣銷售下半年利潤較上半年減少,分部表現令人失望。(ma/ca)~
阿思達克財經新聞
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