《大行報告》花旗下調百度(BIDU.US)目標價至178美元 下調2023至25年收入及非通用會計準則盈利預測

花旗發表研究報告指，百度(09888.HK)(BIDU.US)將於11月中下旬發布第三季財報，計及季節性因素及中小企業廣告投放復甦有所放緩，因此保守地將第三季百度核心廣告業務收入預測下調0.9%，即預期會按年增長4.7%至196億元人民幣，整體淨收入料按年增長5.3%至342.5億元人民幣，非通用會計準則下每股ADS利潤則達到15.4元人民幣。 該行預期，智慧交通解決方案延後所帶來的負面影響，可能會導致雲端業務收入增長較預期弱，相應將第三季雲收入預測下調至按年下跌3%，達到約43.9億元人民幣。 展望第四季，花旗憧憬較低的基數可能會為廣告和雲端收入帶來較強勁按年增幅，但仍保守地將廣告及雲端收入預測下調1.8%及4.2%，預期整體淨收入及非通用會計準則下每股ADS利潤將分別達到359.8億及16.31元人民幣，預期文心大模型4.0將會被更多企業採用，維持「買入」評級，美股目標價由182美元降至178美元。 花旗並將百度2023至2025年整體收入預測下調1%、1.6%及2.3%，非通用會計準則下淨利潤下調0.7%、1.8%及2.4%，以反映核心的廣告業務收入疲軟及雲端業務發展受阻，當中部分被來自愛奇藝(IQ.US)的貢獻所抵銷。(gc/k)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com