《大行》大摩降香港電訊(06823.HK)目標價至10元 重申「增持」評級

摩根士丹利發表研究報告指，在持續激烈的競爭下，基於香港電訊(06823.HK)增長具韌性，該行重申對公司的「增持」評級，惟對公司目標價由10.5元下調至10元，惟對其他行業營運商保持謹慎看法，因它們較易受到價格競爭影響，導致增長的不確定性提高。電訊盈科(00008.HK)在2024年上半年的派息，將會是關鍵催化劑。 該行指，在移動數據及寬頻業務上，仍見到高檔及低檔市場的競爭有明顯分別。由於客戶忠誠度、網絡質素及品牌認知度，高檔市場繼續保持穩定增長，競爭壓力有限。然而，低檔市場的價格戰仍會繼續。故此，該行料，在2024年上半年，香港電訊的移動數據業務收入將錄得按年3%的升幅，而數碼通(00315.HK)則按年下跌3%，和記電訊香港(00215.HK)將按年下跌6%。 大摩將數碼通目標價由4.5元下調至4元，維持「與大市同步」評級；電訊盈科目標價由3.7元下調至3.5元，維持「與大市同步」評級；對和記電訊香港目標價為1.1元，維持「與大市同步」評級；香港寬頻(01310.HK)目標價為2.2元，維持「減持」評級。(vc/k) ~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com