晨星:去年與氣候相關AMU歐洲仍佔主導地位
<匯港通訊> 晨星進行有關氣候相關基金(climate-related funds)討論。與會的成員表示,和氣候相關的全球管理資產總值(AUM)2023年達新高,歐洲仍佔主導地位。歐洲專注於脫碳投資組合(decarbonizing diversified portfolios)的多元化,而中國、美國以及其他亞太地區注重具有主題性的alpha創造的機會,例如在中國更關注清潔能源以及科技。
相關投資戰略包含低碳、氣候轉型(Climate Transition)、綠色債券、氣候解決方案(Climate Solutions)。
就歐洲而言,流入氣候的基金自2021年達到高峰以來大量減少,受高利率等不利因素困擾,今年有關清潔能源以及科技策略方面的投資被大量贖回。在美國,被贖回的大部分是和清潔能源和科技相關。在歐美地區,儘管氣候解決方案和清潔能源/技術遭遇不利因素,但氣候轉型仍然最受歡迎。
在中國,儘管有政策承諾經濟逆風(headwinds)仍對其後基金造成影響。清潔能源以及科技方面的基金贖回,拖累資金流的恢復,投資者的偏好日益多元化。
而在其亞太地區,總資產呈現指數級別增長,韓國、澳洲和台灣佔主導地位。
晨星對資金所涉及的碳强度(carbon intensity)亦有要求,其中有87%的低碳基金、86%的其後轉型基金、71%的綠色債券基金、61%的其後解決方案基金和62%的清潔能源/科技基金未能達到標準。
在化石燃料(fossil fuel involvement)方面,綠色債券(26%低於標準)和清潔能源/科技基金(56%低於標準)敞口較大。綠色債券同樣對熱力煤炭(themal coal involvement)的涉及程度較高。
而大部分基金對石油及天然氣方面的涉及程度都比較低。(JJ)
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