核心通脹3.6%三年低 美股破頂

美國4月份核心通脹按年計創3年新低，聯儲局減息預期再度升溫，美股周三早段顯著造好，道指高開56點後，升幅最多擴大至306點，高見39864點，標指歷史性首度攀上5300點，曾漲1.03%至5301點，刷新即市新高，而以科技股為主的納指連續第二日破頂，抽高1.3%至16725點。

9月減0.25厘機率逾八成

美國勞工部公布，4月份消費物價指數（CPI）按年升幅由3月的3.5%放慢至3.4%，符合預期，按月升0.3%，低過3月及市場預期增加0.4%；撇除食品和能源的核心CPI按年增幅，由3月的3.8%減慢至3.6%，為3年低位，與預期一致，按月升幅從3月的0.4%放緩至0.3%，符預期，是半年來首度減速。

上月物價變動中，住宿及汽油佔整體升幅逾70%，汽車保險價格繼續錄得1976年以來最快增速，但二手車及機票價格下降。

通脹數據出爐後，美國10年期債息急跌10.33個基點，至4.3361厘，創近一個月低位，息口敏感的2年期債息亦挫10.78個基點，報4.7068厘。利率掉期顯示，交易員押注聯儲局9月會議後宣布減息0.25厘的機會超過80%。

美國總統拜登發表聲明，稱即使在通脹改善方面取得進展，惟物價依然太高，令很多家庭陷於困境，承認當局還有很多工作要做。嘉信理財首席定息收入策略員瓊斯（Kathy Jones）指出，最新通脹數據打開聯儲局今年稍後可能減息的大門，相信局方需再多看幾個月數據，顯示通脹持續降溫才付諸行動。

美市中段，道指升285點，標指漲1.03%，納指大升1.29%。歐股靠穩，英、法及德股分別升0.21%、0.17%及0.82%。

個別股份中，蘋果公司及輝達（Nvidia）股價分別揚1%及3%，特斯拉（Tesla）及亞馬遜則逆市齊挫逾2%。「迷因股」連續兩日爆升後大幅回吐，GameStop及AMC股價分別急滑36%及31%。

零售按月無增長遜預期

MSCI所有國家世界指數周二創新高，打破3月底的紀錄，並較4月低位漲近6%；同日，納指自4月11日以來首次破頂。然而，全球最大對沖基金橋水（Bridgewater）行政總裁巴爾德亞（Nir Bar Dea）警告，投資者最大的錯誤是過度自信，現時地緣緊張局勢將衝擊市場，即使該基金擁有一支400人的團隊研判形勢，仍有40%預測失準。

美國商務部公布，4月份零售銷售按月不變，遜市場預期增長0.4%，3月的升幅向下修訂至0.6%；期內扣除汽車和汽油的銷售減少0.1%，與預期增0.2%背道而馳，13個零售類別中，7個錄得跌幅，反映利率高企和債務增加，令消費者更為謹慎。據聯儲局的季度報告顯示，美國首季整體家庭負債按季增多1840億美元或1.1%，至17.7萬億美元。

另外，紐約5月份製造業指數從4月的負14.3進一步降至負15.6，差過預期，顯示製造業活動連續6個月處於零以下的收縮區間。

美元滙價受壓，美滙指數挫0.66%至104.321，日圓抽升1.07%至154.74兌每美元，每百日圓高見5.044港元。歐羅漲0.55%至1.0879美元，歐盟委員會預測歐羅區2024年及2025年經濟分別增長0.8%及1.4%，與3個月前預測幾乎不變，料今明兩年通脹分別降至2.5%及2.1%，低過之前估計的2.7%及2.2%。加密貨幣比特幣彈高5.7%，至6.5萬美元。

商品市場方面，現貨金價攀升1.32%，每盎斯高見2389.25美元。國際能源署（IEA）下調今年全球石油需求增長預測，紐約期油挫1.69%，每桶報76.7美元，創2月以來新低，布蘭特期油亦跌1.61%至81.05美元。