澳大利亞主權財富基金選擇對沖基金而不是債券來平衡風險
【彭博】-- 澳大利亞主權財富基金已經停止使用政府債券來分散股票敞口,轉而傾向於使用對沖基金來平衡其2,230億澳元(1,490 億美元)投資組合中的風險。
未來基金在一份立場文件中宣布「使用政府債券分散股票相關風險的時代已經結束」,將尋求對沖基金提供的股票市場中性和系統性宏觀策略。
這一轉變是因為該基金認為,動盪的地緣政治將重新調整全球貿易秩序,導致通膨、利率和波動性上升,股票和債券之間的相關性增強。
」因此在這種環境下,政府債券或久期只是一種不太可靠的分散投資工具,」未來基金首席投資官Ben Samild在接受採訪時稱。「我們可以擁有不同的對沖基金策略,這些策略在歷史上表現非常出色,尤其是在通膨快速變化時期。」
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Samild說,除了宏觀和市場中性策略外,該基金還將考慮大宗商品基金、波動性投資和趨勢跟蹤投資組合,以分散風險。根據第一季度數據,股票占其資產的37.2%。
該基金大力支持另類資產。Samild稱,對沖基金通常占其投資組合的10%至20%。截至3月,對沖基金、私募、風險投資、非上市基礎設施和地產合計占比超過40%。
原文標題Australia Wealth Fund Picks Hedge Funds Over Bonds to Weigh Risk
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