策略師：「啞鈴式」投資法 較低風險享蘋果和亞馬遜升幅

iPhone 12

來用啞鈴吧。

說的不是用具實際重量的啞鈴去為大流行減磅，而是一種適用於波動市的啞鈴式投資方法（Barbell，即選取相關性低的投資產品加以配置）。

「據我們所知，今年沒有任何一件典型的事情能夠真正反映市况。這一切都是由新冠肺炎所驅動的。我們認為最大的上行和下行風險都與冠狀病毒有關。疫苗會帶來好處。持續爆發則對你不利。因此，我們正嘗試一個啞鈴式投資組合，」Crossmark Global Investments首席市場策略師Victoria Fernandez在Yahoo財經的一個節目解釋說。

啞鈴式投資方法聽起來就是如此。投資者或他們的基金經理在兩個極端增加重量，同時也有一個安全位置，以（期望）將回報最大化並限制風險。最簡單的例子是，一隻高貝他系數（Beta）的科技股（代表一塊啞鈴片）、配搭另一隻高貝他系數的工業股（代表另一塊啞鈴片），同時持有相當規模及相對安全的國債、現金或收息股（即中間的安全槓）。

Fernandez為客戶推出的新啞鈴組合包括，在本周的重要活動（分別是「黃金會員日」（Prime Day）和iPhone12 5G發佈會）前，先從亞馬遜（AMZN）和蘋果公司（AAPL）獲得一些利潤，並將一部分籌集到的資金，投入到她認為被低估的其他股票上，這是假設我們將會得到治療新冠肺炎的利好消息。

「我們加入了Visa（V）。我們喜歡它所代表的金融世界的那一部分。顯然信用卡發行和交易都愈來愈多。我們喜歡Broadcom（AVGO）作為伴隨5G發展和數據基建的一個通訊階段。我們也喜歡Walmart（WMT）和McCormick（MKC）。我認為你可以建立一個啞鈴式投資組合，在這個投資組合中，你可以從高科技公司獲得長期增長，但你也可以從其他主要公司獲得更多的價值，有助於平衡投資組合，」Fernandez補充道。

這裡的關鍵是來自蘋果和亞馬遜的一些利潤 － 剩餘的投資將使客戶能夠繼續參與「黃金會員日」或新iPhone發行的潛在升幅（據我們的科技股編輯Dan Howley說，這看來相當吸引）。

撰文：Brian Sozzi

內容譯自Yahoo財經