「築牆」隔離風險 美國金融監管當局的整頓或將加密貨幣邊緣化

【彭博】-- 加密貨幣的「自由通行證」眼看就要失效了：美國最強大的幾個金融監管機構正在迅速關閉通往該國銀行系統的重要門戶。

在加密貨幣交易所FTX倒下之後的幾周裡，通過公開和非公開行動顯現出的這種日益激進的姿態，可能會把該行業推至金融世界的邊緣。這意味著新企業可能被扼殺在搖籃裡，銀行和數字資產公司可能會拋棄現有企業並顛覆商業模式。

「監管機構實際上正在加密貨幣交易與銀行、證券市場之間築牆，以預防造成了2008年金融危機的那種系統性弱點，」哥倫比亞大學Richman Center for Business, Law & Public Policy高級研究員Todd Baker說。

美國官員們表示，他們正在一道研究加密貨幣，並否認採取全面摧毀行動。他們表示，遵紀守法的負責任創新是得到充分支持的。

與此同時，FTX的突然倒閉迫使當局採取行動，擔心如果數字資產公司發展到足以影響金融系統的程度，那麼下一次加密貨幣災難可能會比這次還要嚴重得多。

通過採訪十多位現任和前任監管人士、行業高管和游說人士，記者了解到了當局加強整頓的情況。許多人士都要求匿名，以便談論相關情況。

聯合警告

銀行紛紛收到這種信號：它們應該放棄許多加密貨幣方面的嘗試。

新年伊始，三大金融監管機構就針對各銀行的加密貨幣活動發出了聯合警告。聯儲會、貨幣監理署(OCC)和聯邦存款保險公司(FDIC)於1月3日發布了一份直言不諱的聲明，稱不應該允許無法控制的加密貨幣風險轉移到銀行系統。

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自那以來，這一行動已經加強。

聯儲會官員很快就開始提醒其監管的銀行注意1月3日這份聲明。據兩位知情人士透露，他們還私下提醒銀行注意它們在與加密客戶合作時的法律義務，特別是那些沒有在美國當局註冊的客戶。

聯儲會還於1月27日還發布了政策聲明，拒絕加密貨幣公司Custodia Bank Inc.接入聯儲會支付系統。官員們正在研究進一步的指引。

聯儲會、FDIC和OCC不予置評。

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「監管機構知道他們不能完全封殺加密資產，但他們當然可以努力將其隔離，並將任何風險降至最低，」Castle Island Ventures普通合伙人Nic Carter稱。「我與銀行業高管和加密貨幣公司CEO聊過，他們告訴我，當局正在採取高度協調的行動，試圖把加密貨幣與傳統金融行業隔離開來，」Carter說。

幣安

全球最大加密貨幣交易所幣安(Binance)感受到了痛苦。

作為此前一直在發行Binance USD穩定幣的公司，Paxos Trust Co.周一表示，其將停止發行。

紐約州金融服務部表示，Paxos在管理其與幣安的關係方面存在「幾個尚未解決的問題」。幣安自己發行的另一種代幣BNB應聲大跌。

Paxos周一證實，它收到了證券交易委員會(SEC)的「威爾斯通知」，內容有關SEC正在考慮建議採取這一行動：宣布Binance USD是未註冊證券。Paxos表示，其「絕對不同意」SEC，並準備在必要時積極訴諸法律手段。

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幣安執行長兼創始人趙長鵬周一在推特上表示，如果幣安的穩定幣被法院判定為證券，則將對加密貨幣行業在這些司法管轄區的發展產生「深遠影響」，幣安將相應作出調整。

另外，幣安在讓一家美國銀行幫助客戶進行美元轉賬方面突然遇到了麻煩。根據CryptoCompare的數據，幣安1月在全球加密貨幣現貨交易中占據了55%的占有率。

該公司上周表示，它正在暫停所有客戶使用銀行賬戶存、取美元。據一位知情人士透露，這是因為長期以來與幣安有業務往來的Signature Bank撤退了。

幣安正在找出路，但到目前為止尚未找到重啟該功能的辦法；該功能的主要用戶是美國以外的機構交易公司。面向美國客戶的平台Binance.US沒有受到影響。該公司表示，向服務於該行業的第三方施壓，而不走慣常的法律渠道，已經「直接將負擔轉嫁給了用戶」。

Signature Bank拒絕評論其與幣安的關係以及是否來自監管機構的壓力造成了變化。

另一銀行Metropolitan Bank Holding Corp.表示，其將完全停止與加密貨幣公司的合作。之前使用這家銀行的大型交易所Crypto.com表示，其正在努力將業務轉移到其他地方，但沒有說明具體去處。Crypto.com表示，客戶不會受到此次遷移的影響。

雙重標準？

在FTX出事之後，官員們已反覆就穩定幣和加密貨幣帶來的普遍風險發出警告。

聯儲會負責監督事務的副主席Michael Barr敦促國會介入，並稱加密貨幣是「民間貨幣」。聯儲會理事Christopher Waller上周表示，涉足加密貨幣行業的銀行在滿足了解客戶和反洗錢要求方面負有額外的責任。他還說，加密貨幣只是「一種投機性資產」。

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加密貨幣界因此抱怨道，該行業被應用了雙重——不公平的——標準。

「加密貨幣公司應該有能力獲取與其他行業一樣多的銀行服務，」Coinbase Global Inc.首席法律官Paul Grewal稱。Coinbase Global管理著最大的美國加密貨幣交易所。

Grewal補充說，Coinbase在了解客戶和反洗錢規定方面符合銀行標準。

監管機構更加強硬的態度，還影響到了尋求使用加密貨幣底層技術的銀行項目。一家銀行的一位區塊鏈高管表示，就連使用分布式賬本技術的項目也放慢了速度。

Gensler的立場

SEC主席Gary Gensler及執法部門主管Gurbir Grewal加強了對加密貨幣交易平台的關注。Gensler認為，這些平台存在大量利益衝突，並公開提供實際上只是未註冊證券的數字貨幣。

雖然收集證據需要數月或數年時間，但2023年伊始當局採取的一系列執法行動已令業內許多人感到不安。華爾街主要監管機構SEC已經提起了涉及四大加密貨幣公司Genesis Global Capital、Gemini Trust Co.、Nexo Capital Inc.和交易所Kraken的訴訟。

SEC起訴Kraken案可能會對美國加密貨幣行業產生廣泛影響。雙方最終和解，Kraken付出的代價是3000萬美元罰款以及同意叫停這種做法：為美國客戶提供收益，換取他們允許自己的加密貨幣被用於促進區塊鏈上的交易。

Coinbase和Binance也提供類似的、通常被稱為質押(staking)的產品。

在SEC與Kraken和解後，Coinbase表示其質押服務不是證券，並將繼續運營。 Binance.US表示，其正在「密切監測監管環境，並將繼續遵守相關規定」。

SEC拒絕置評，但Gensler 2月10日曾在彭博電視表示，不遵守SEC規定的公司應該做好面臨更多執法行動的心理準備。

「業內許多人認為SEC正在發起進攻，」Prometheum Inc的聯席執行長Aaron Kaplan稱。「主要參與者要麼擁抱監管，要麼死去。」Prometheum Inc是交易平台Prometheum ATS的運營商。

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原文標題US Crackdown Seeks to Push Crypto Back to Fringe of Finance (1)

--聯合報導 Allyson Versprille、Lydia Beyoud、Anna Irrera.

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