隨著全球經濟放緩 新加坡主權基金GIC錄得七年來最差五年回報

【彭博】-- 新加坡主權財富基金——新加坡政府投資有限公司（GIC）公佈了自2016年以來最糟糕的5年投資業績，稱全球經濟增速放緩，並警告加息的後果尚未完全顯現。

該公司稱截至3月31日的5年年化名義回報率為3.7%，為7年來最低。其20年實際回報率達到8年高點4.6%。該基金並不發布一年期業績和管理資產規模，主權財富基金研究所估計他管理著6,900億美元資產。

其投資業績凸顯出機構投資者在利率上升，地緣政治緊張局勢，以及全球債券和股市回調面前的掙扎。本月早些時候，新加坡國有同行淡馬錫控股表示遭遇罕見的年度淨虧損，且前路面臨不確定性。

「我們還沒有走出困境，」GIC執行長林昭傑說道。「政策緊縮的後果還能在經濟和市場中感受到。」

展望

該公司警告稱，展望未來，銀行業壓力和貸款環境收緊等因素，導致核心發達經濟體經濟衰退風險增加，而中國的復甦是由服務和消費推動的，而不是像過去那樣由投資驅動。

公司的報告稱，因此全球成長預計在2023年放緩。

GIC投資組合中有17%投資於私募股權，但隨著借貸成本上升，首席投資官Jeffrey Jaensubhakij認為私人信貸，也就是把資金借給公司的業務，是個大機會。

他說，「無論是我們的經理還是我們的內部團隊，都認為這個資產類別的風險回報似乎目前最具吸引力。」

房地產

Jaensubhakij補充說，5年投資回報既體現了艱難的市場狀況，也體現了公司選擇的解決方案——轉向基礎設施等行業，他說在通膨和波動率上升的情況下將帶來更佳回報。

截至2023年3月，房地產配置比例升至13%，3年前為7%。其中一部分是由基礎設施交易推動的，負責這類投資的團隊現在有大約70名員工。

「我們認為最好是能夠將資產投入基礎設施或房地產等領域，如果恰逢其時，的確會取得一些租金成長，」他說。

更廣泛地說，在日本外亞洲的投資占比較上年略降，至23%，而在美國的投資升至38%。

已開發市場股票投資占比下降至13%，名義債券和現金繼續下滑，目前占投資組合的約1/3。

原文標題GIC Posts Worst 5-Year Return Since 2016 as Global Economy Slows

(新增圖表之下內容)

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