高盛料快手(01024)第一季收入按年增長18% 重申「買入」評級
<匯港通訊> 高盛發表研究報告指,隨著快手(01024)從2023年第二季開始復蘇,以及廣告和電子商務行業持續市場份額增長保持不變,加上快手盈利能力將從2023年第二季開始實現收支平衡,該行認為當前估值具吸引力。因此,維持快手(01024)目標價91港元,重申「買入」評級。
高盛預計集團2023年第一季收入同比增長18%,主要由中高青少年直播和廣告增長帶動,季度淨虧損率縮小至1.3%。
報告指出,快手的股價相對於中國互聯網行業、其他廣告和娛樂同行表現不佳,可能是由於擔心潛在的廣告預算競爭,包括外部廣告的同比恢復速度較慢,以及來自其他短視頻廣告的風險(即騰訊(00700)視頻賬戶);用戶參與度增長不溫不火,在重新開放下,每天活躍用戶(DAU)有所放緩;電子商務現有企業補貼升級帶來的競爭風險揮之不去;以及股東分派壓力。(LF)