高盛:口腔正畸集採對時代天使(06699)影響不大 維持評級目標價
<匯港通訊> 高盛發表報告指,正畸集採結果於本月19日出爐,4個A組本土市埸參與者共20個產品中標,降價介乎23至55%,平均35.6%,接近最低降價要求的30%。該行指,這呼應了認為醫療器械價格明朗性正在增強的看法,指品牌領先者能搶佔更多份額,集採中的價格策略亦會更有彈性。
時代天使(06699)三個產品中標,降價介乎23至30%。結果出爐後,昨日曾跌超7%,周三則一度升超4.2%。
高盛認為,集採對時代天使的影響不大,因為採購量少、降價幅度可控、公司COMFOS產品獲機會打進公立醫院,以及主要銷售來源產品「時代天使冠軍版」並不受集採影響。不過該行指,疫情復發仍是今年第四季及明年第一季的主要風險,認為會對公司盈利有影響,現料2022年每股盈利為1.16元人民幣。
高盛維持公司目標價111港元,評級「中性」。(JC)