甚麼是最多人犯的投資錯誤?
當你甚至沒有意識到你的財務決策正阻礙你賺取更多財富時,你應該會有一個「噢,不是嗎?」的反應。
這是Yahoo財經在本周的Milken Institute conference與Nuveen投資總監Saira Malik傾談過後的反應。
美股、外匯、加密貨幣免費即時報價,自選投資組合獲取相關新聞提示。
Malik為這家資產管理巨頭管理著1.2萬億美元資產。她不同意我(Yahoo財經記者Brian Sozzi)的5厘存款證,或Akiko Fujita(另一Yahoo財經記者)的高收益儲蓄戶口的投資決定。
事實上,我們是犯下最大投資錯誤的人群中的一員,Mailik在巡遊世界與各地投資者交流時,持續看到這一錯誤。
「留在場外持有現金(是最大的錯誤之一)。」Malik說,「研究表明,當你擇時交易(time the market)時,相對於你只是繼續投資,前者更易招致損失。這始於去年,當時所有人都預計經濟衰退即將到來。他們持有現金和享受5%回報。」
「5%的回報並沒有甚麼問題,但當市場上升時,股市市盈率甚至固定收益市場的收益率都會比今天更高,[所以]你正在損失相對的資金回報。所以我建議你應該繼續投資。」
Malik提出了一個有效的觀點。
根據Bernstein的數據顯示,標準普爾500指數的2023年回報率為23%,其中包括股息。地方政府債券的回報率超過5%。60/40的股票和債券投資組合的收益率超過17%。
Bernstein表示,貨幣市場基金的收益率僅為3%。
單單今年,標準普爾500指數就上升了約10%,在就業報告令人失望後,股市又恢復了活力。
自2019年以來,雜貨價格上升了近30%,而我(Brian Sozzi)竟為一張5厘的七個月存款證歡呼。
「在2014年,5厘回報已經不錯了,」Malik笑說。
我真愚笨。
因此,鑑於現時約有6萬億美元存放在貨幣市場基金(又稱「場外現金」),有理由相信,在利率和經濟狀況轉趨明朗的情況下,其中一些資金將在2024年重投市場。
毫不奇怪,Malik建議投資股票。
她喜歡基礎建設的防禦性股票。Malik說,鑑於蘋果和亞馬遜的基本因素強勁,它們也可以被視為防禦性股票。
另一個需要避免的投資錯誤是:全力投資特斯拉(TSLA)和微軟(MSFT)等美股科技七巨頭。Apollo Global Management的Marc Rowan和Avenue Capital Management的Marc Lasry等金融界知名人士,在接受我們訪問時,對科技七巨頭交易抱持謹慎態度。
詳情可收聽以下podcast。
撰文:Brian Sozzi
內容譯自Yahoo財經
延伸閱讀: