交銀國際升康方生物(09926)目標價33%至53元 維持「買入」
<匯港通訊> 交銀國際發表研究報告,升康方生物(09926)目標價33%,由39.86港元上調至53港元,維持「買入」評級。
報告指,卡度尼利單抗6個月銷售額5.46億元人民幣,遠超預期。公司2022年產品銷售11.04億元人民幣,同比增長421.9%,包括派安普利單抗5.58億元人民幣和卡度尼利單抗5.46億元人民幣,遠超該行預計的2.6億元人民幣。
報告又指,2023-24年催化劑豐富。卡度尼利單抗的1L胃癌和1L宮頸癌預計2023有數據讀出。AK117無紅細胞凝集作用,總體安全性良好且無種族差異,有潛力成為同類最優產品。
該行指,基於卡度尼利單抗超預期的銷售以及隨著臨床數據讀出PoS提升,該行上調AK104、AK112、AK105銷售峰值預測至43.49億元人民幣、28.18 億元人民幣、16.27 億元人民幣。(LF)