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AI型iPhone出貨量獲看好 有利蘋果供應鏈 聲學晶片股受惠

AI型iPhone出貨量獲看好 有利蘋果供應鏈 聲學晶片股受惠

蘋果公司本月在全球開發者大會(WWDC)推出「Apple Intelligence」,把其整合到iPhone、iPad和Mac的新作業系統中,外界視為AI手機正式開賽。綜合主流機構預測,今年全球AI手機滲透率料介乎11%至16%。分析認為,自WWDC大會後,市場上調iPhone出貨預測,加上AI功能增加高階機型吸引力,利好蘋果供應鏈,料晶片、記憶體、聲學、鏡頭供應商皆可受惠。相比安卓(Android),今年下半年更看好蘋果供應鏈。

手機產業鏈股份近半個月跑贏大市,瑞聲(2018.HK)、丘鈦科技(1478.HK)從WWDC大會以來已累漲兩成,高偉電子(1415.HK)升12%,比亞迪電子(0285.HK)揚11%。

招銀國際料錄單位數增長

招銀國際研究部副主管及科技行業分析師伍力恒稱,因應「Apple Intelligence」的發布,下半年iPhone將有更多「看頭」,有機會成為iPhone的「小周期」,在原本的換機需求之上,AI iPhone料再有所提振。他估計,今年iPhone出貨量按年錄得單位數增長。

高盛日前上調iPhone的出貨量預測,由於對AI功能帶動iPhone換機周期持更正面看法,該行把2025財政年度iPhone出貨量預測調高1000萬部,2026和2027財政年度分別上調1100萬部。高盛又指出,「Apple Intelligence」只是開始,預期後續蘋果作業系統將引入更多AI功能。

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另方面,由於「Apple Intelligence」目前僅支持搭載A17 Pro晶片的iPhone 15 Pro、iPhone 15 Pro Max。伍力恒提到,此限制可能會驅動用戶轉用高階機型,從而利好蘋果產品組合,提升平均單價。隨着智能助理Siri的角色被強化,加上AI訓練涉及圖片、影片、語音等數據,蘋果對聲學、鏡頭等零部件或提出更高要求。

分析:安卓欠缺完整軟硬件

同時,高盛表示,可受惠蘋果正面前景的關鍵供應商包括鏡頭廠商大立光、舜宇光學(02382),半導體公司台積電、穩懋,以及聲學公司瑞聲、立訊精密等。

至於安卓供應鏈,伍力恒說,其他品牌的AI投入不及蘋果,而且蘋果的晶片自研、擁有大量用戶數據,其強大的軟件生態涉及平板、電腦、穿戴等眾多設備,在發展AI功能方面更具優勢,故更看好蘋果供應鏈。

富瑞分析師李裕生在報告中提及,蘋果以外的大多數智能手機廠商,尚未明確消費者需要哪些AI服務,以及當中牽涉的技術方案。同時,在發展個人化AI服務方面,安卓陣營繼續面臨欠缺完整軟硬件生態的挑戰。

採訪、撰文:陳健婷