雅虎香港財經 美股最壞時刻將過？兩隻可能報復式反彈股
美聯儲今年已經三次加息以遏制通脹，並於6月開始縮減資產負債表，作為為過熱經濟降溫的另一種手段。央行認為，以個人消費支出（PCE）價格指數衡量的通脹率將在年底前降至5.2%。這個數字仍然超過了2%的目標，但與5月份的6.3%相比有了很大改善。
不幸的是，猖獗的通貨膨脹已經對股市造成了影響。基準標準普爾500指數和以科技股為主的納指分別從歷史高點下跌急挫。但市場往往具有前瞻性，下半年通脹回落可能引發下一輪牛市。
考慮到這一點，現在似乎是購買Nvidia (NVDA)和Cloudflare（NET）股票的好時機。這就是為什麼。
1.NVIDIA
Nvidia的晶片是圖形和加速計算領域的黃金標準，該公司在這兩個類別中都佔有超過90%的市場份額。其計算平台已成為3D設計、機器人和人工智能(AI)的關鍵，這些技術幾乎在每個行業都有應用。
Nvidia的競爭優勢建立在圖形處理器(GPU)之上，這是它在90年代後期發明的一種晶片。GPU擅長渲染超逼真的視覺效果，但它們也非常擅長加速數據中心的工作負載。此後，該公司通過網絡晶片和交換機擴展了其硬件產品組合，並推出了面向創作者的Omniverse和面向開發者的AI Enterprise等訂閱軟件。這些舉措使其數據中心產品組合更加強大。
這已經轉化為真正令人印象深刻的財務業績。過去一年收入飆升53%至295億美元，毛利率上升280個基點至65.3%，自由現金流攀升44%至79億美元。更好的是，首席財務官Colette Kress在第一季度財報電話會議上表示，隨著軟件在收入中所佔的比例越來越大，毛利率可能會繼續上升。
展望未來，該公司將其潛在市場定為1萬億美元，Nvidia應該會受益於潛在的巨大終端市場，如虛擬現實和虛擬世界、自動駕駛汽車和機器，以及各種人工智能驅動的應用程序。
目前，Nvidia的股價較其高點下跌了約56%，目前市銷率與過去三年平均市盈率相比低。當然，如果宏觀經濟環境繼續惡化，股價可能會進一步下跌。但是Nvidia的未來充滿了潛力，所以現在值得買入。
2.Cloudflare
Cloudflare專注於邊緣計算，這是一種網絡架構，其中雲服務從靠近用戶的數據中心提供。為此，其網絡跨越數百個城市，並與數千個其他網絡互連，包括每個主要的互聯網服務提供商和雲供應商。由於快速反應，從而使Cloudflare能夠加速和保護其客戶的應用程序和網絡。
這種基礎設施為公司帶來了優勢。內部研究表明，Cloudflare通常優於其他邊緣雲（如Fastly）和公共雲（如Amazon Web Services）。
Cloudflare Workers是一個開發平台，允許客戶在不管理底層基礎架構的情況下構建性能應用程序。去年，Forrester Research將Workers評為市場上最好的邊緣開發平台，Cloudflare最近通過集成存儲和數據庫解決方案擴展了其實用性。
得益於其強大的競爭地位和雲計算行業背後的廣泛順風，Cloudflare始終提供巨額財務業績。去年收入飆升53%至7.31億美元，公司從運營中產生了600萬美元的現金。這種微不足道的現金流可能會讓一些投資者感到擔憂，但Cloudflare將其潛在市場總額(TAM)定為1150億美元，管理層打算以盈虧平衡的方式經營業務，以盡可能多地搶佔市場份額。
值得注意的是，其潛在市場的很大一部分來自Cloudflare One，這是一種融合了雲網絡和安全服務的安全訪問服務邊緣(SASE)產品。Cloudflare One使員工能夠從任何設備或位置安全可靠地訪問敏感數據和公司資源。這一點尤其值得注意，因為研究公司Gartner認為，到2025年，60%的企業將計劃採用SASE產品，而2020年這一比例僅為10%。
目前，Cloudflare的股價較其高點下跌了79%，股價的市銷率為19.9倍。按照傳統標準，這可能並不便宜，但與三年平均銷售額的42.8倍相比，這是一個折扣。這就是為什麼這隻成長股值得買入。
作者：Trevor Jennewine
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