《大行報告》大摩下調寶信(01293.HK)目標價至4.5元評級「增持」 料復牌股價受壓
摩根士丹利發表研究報告,預期寶信汽車(01293.HK)股價會因上半年表現遜預期而受壓,加上其估值較同業高,復牌股價將下跌。該行重申對公司「增持」評級,不過下調今明兩年盈利預測72%及62%,以反映上半年業績遜預期,目標價從6.5元降至4.5元。該行相信按最差的熊市情境預測(Bear case)下,寶信汽車股價或會於2.6元見底。
該行指,公司的盈利降84%至6,400萬元人民幣,同期收入跌23%,受累集團放慢網絡擴張,加上上半年是與廣匯汽車(600297.SH)合組初期,令營運策略偏向保守。不過,預期下半年廣匯汽車將積極參與寶信的日常運作,料會產生協同效應。(ic/ca)~
阿思達克財經新聞
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